Avrupa’daki borç krizine yönelik kaygılar piyasaları alt üst etti. Borsa tepe taklak oldu. Altın rekor tazeledi. Euro düştü, dolar çıktı.

İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (İMKB), satış ağırlıklı bir seyir izledi.

İlk seansta satıcılı başlangıcın ardından 56617 puana kadar gevşeyen Bileşik Endeks , 56800 – 57000 civarında tutunma çabasına girdi.

İkinci seansta bir süre 56300-56800 aralığında yatay seyir izleyen Bileşik Endeks kapanışa doğru artan satış baskısıyla 55590 puana kadar gevşedi.

Ulusal 100 Endeksi günü 55747 puan ile (yüzde 3.77) 2.181 puan ekside tamamladı.

İşlem hacmi birinci seansta 1.189.496.110 TL, ikinci seansta 1.307.439.467 TL olurken, toplam işlem hacmi 2.496.935.577 TL olarak gerçekleşti.

Dün ABD borsaları New York savcılığının 8 banka hakkında soruşturma açması, beklentilerden düşük gelen işsizlik başvurusu verisi, bazı şirketlerin ekonomiyle ilgili kötümser görüşlerini açıklaması ve Avrupa’daki önlem planının yeterliliği konusunda ortaya çıkan endişeler nedeniyle düşüş kaydetmişti.

Bu sabah Asya piyasalarında da kayıplar gözlenirken, vadeli ABD endeks kontratları ile Avrupa borsalarının negatif görünümü, İMKB’nin satıcılı seyrinde etkili oldu.

Bugün ABD’de perakende satışlar, sanayi üretimi ve kapasite kullanımı, Michigan Üniversitesi güven endeksi ve iş dünyası stokları verileri izlendi.

Yurtiçinde konsolide bilançoların son açıklama günü olmasınedeniyle, şirketlerden gelen rakamlar ile birlikte Anayasa değişikliği ve CHP ile ilgili siyasi gelişmeler yakından takip edildi.

EURO’DAN KAÇAN ALTINA HÜCUM EDİYOR
Altının ons fiyatı, uluslararası piyasalarda 1.249,65 doları görerek yeni bir rekor kırdı.

Avrupa’daki borç krizine yönelik kaygılar yatırımcıları Euro’dan kaçırırken, altın talebini körüklüyor.

Altının ons fiyatı, uluslararası piyasalarda 1.249,65 doları görerek yeni bir rekor kırdı.

Altın son olarak çarşamba günü 1.248 doları görmüştü.

Altın fiyatlarının artmasında Avrupa’daki sorunlar etkili oluyor. Avrupa ekonomilerinin durumu yatırımcıların güvenli liman olan altına yönelmesini sağlıyor.

Altın talebinin özellikle Almanya’dan yoğun olarak geldiği belirtiliyor. Altın ve dolar Nisan’dan beri birlikte hareket ediyor. Bu da Euro’nun üzerindeki baskıyı artırıyor.

YÜKSELİŞ SÜRECEK Mİ?
Garanti Bankası Altın Piyasaları Uzmanı Alper Kalyoncu, “Yükseliş trendi çok güçlü. Altının 1.240′ın üzerinde tutunması bize yükselişin süreceği sinyalini veriyor. 1.250 önemli bir direnç ama onun da kısa sürede kırılması bekleniyor. Satıcılar olmasına karşın alıcılar daha ağır basıyor gibi görülüyor” dedi.

Kalyoncu, önümüzdeki altı ay için altında pek düşme ihtimali görmediklerini belirterek, “Altının çıkışına destek veren trendlerde bir bozulma yok” diye konuştu.

DOLAR 1.5340 LİRAYA YÜKSELDİ
İstanbul serbest piyasada, kapanış saatlerinde doların satış fiyatı 1,5340 liraya yükselirken, avronun satış fiyatı 1,9150 liraya geriledi.

Piyasanın kapanışı itibariyle Kapalıçarşı’da 1,5280 liradan alınan dolar 1,5340 liradan, 1,9080 liradan alınan avro 1,9150 liradan satılıyor.

Serbest piyasada dünkü kapanışta 1,5210 lira olan dolar güne 1,5250 liradan, 1,9170 lira olan avro 1,9100 liradan başlamıştı.

EUR/USD
Bugün sabah saatlerinde 1.4354 seviyesinde bulunan pivot seviyemizin altında işlem görmeye devam eden Euro/$ paritesinin 1.4282 destek seviyesini kırması durumunda, 1.4252 ve 1.4221 seviyelerini test etmesi beklenebilir. Avro’nun 1.4312 seviyesinin üstüne çıkması ve bu seviyenin destek görevi görmeye devam etmesi durumunda ise alımların devamı ile 1.4343 ve 1.4374 direnç seviyeleri hedeflerimiz olacaktır.
Dirençler: 1.4.312 – 1.4343 – 1.4374 – 1.4404 – 1.4435 – 1.4465 – 1.4496 – 1.4526 – 1.4557 – 1.4587
Destekler: 1.4282 – 1.4252 – 1.4221 – 1.4160

USD/JPY
Sabah saatlerinde Japon Yeni karşısında 93.10 seviyesinde bulunan pivot seviyemizin üstünde işlem görmeye devam eden dolar’ın kar satışları gelmesi durumunda 92.19 desteğinin üstünde tutunmasını bekliyoruz. ABD doları gün içinde 94.14 ve 94.53 direnç seviyelerini test edebilir. Fakat, bu seviyeler öncesinde ilk olarak 93.75 direnç seviyemizin geçilmesi gerekiyor. ABD dolarının 92.97destek seviyesini aşağı yönde geçmesi durumunda 92.58 ve 92.19 destek seviyelerini test edilebilir.
Dirençler: 93.36 – 93.75 – 94.14 – 94.53
Destekler: 92.97 – 92.58 – 92.19 – 91.80 – 91.41 – 91.02 – 90.62 – 90.23

GBP/USD
Geride bıraktığımız günde zayıflama belirtilerini çoğaltan sterlin yeni günede kuvvetli başlayamadı diyebiliriz. Dün itibariyle 1.5900 seviyesinin altını test eden gbpusd paritesi bugün ABD de açıklanacak olan ve en önemli ekonomik veri olma özelliğini taşıyan Tarım Dışı İstihdam veridini bekliyor. Sabah saatlerinde 1.5940 seviyesinde işlem görmeye devam eden pound için gün içinde destek, 1.5930 ve 1.5861 seviyeleri. Direnç seviyeleri olarak ise 1.5991 ve 1.6052 noktaları bulunuyor.
Dirençler: 1.5991 – 1.6052 – 1.6113 – 1.6174
Destekler: 1.5930 – 1.5861 – 1.5808 – 1.5747

HAM PETROL
Ham petrol fiyatları geride bıraktığımız günde değer kazanmadıysada, değerde kaybetmedi. Bugün ABD de açıklanacak olan istihdam verisinin etkilemesi beklenen mecraların arasında ham petrol de var. Şuan için gelen talebin kuvvetli ve sürdürlebilir olması fiyatları olumlu etkilemeye devam ediyor.
Destek: 82.12 – 81.51 – 80.88 – 80.00
Direnç: 83.37 – 84.11 – 85.00 – 86.27

USD/TL
Makro Ekonomik Görünüm:
Geçtiğimiz haftanın genelinde, not artırımı haberleri ile iç piyasada coşkulu bir hava yaşandı. Buna bağlı olarak dolar kurunda aşağı yönlü bir seyir gözlemledik. Nitekim haftanın genelinde 1,4730-1,5340 seviyeleri arasında hareket yaşanan piyasada TL dolar karşısında yaklaşık yüzde 2,06 oranında değer kazandı. Bu hafta, Türkiye’nin büyüme ve sanayi üretimi, AMB aylık rapor ve Euro Bölgesi ekim ayı sanayi üretim verilerinin yanı sıra ABD ekim ayı dış ticaret, kasım ayı perakende ticaret endeksi ile aralık ayı Michigan Üniversitesi güven endeksi piyasada yakından takip edilecektir.

Genel Teknik Görünüm: Teknik olarak, kısa vadede bekle, orta vadede sat sinyallerinin oluştuğunu, işlem hacminin ise haftalık bazda düşük kaldığını gözlemliyoruz. Hem piyasaya katılımın zayıf olması hem de sinyallerin karışık bir görünümde olmasına bağlı olarak temkinli seyrin sürmesi beklenmelidir.

Kısa Vadeli Strateji: Kısa vadede sinyaller sat, işlem hacmi ise zayıf konumdadır. Dolayısıyla, 1,4850’den tepki alımları beklenmelidir.

Seviyeler: Gün içinde 1,4830 ve 1,4750 seviyeleri destek noktası olarak belirirken olası yükselişlerde 1,5040 ve 1,5120 direnç seviyeleri yakından takip edilmelidir.

EUR/USD
Makro Ekonomik Görünüm: Geçtiğimiz haftanın genelinde, ABD tarım dışı istihdam endeksinin olumlu gerçekleşmesine bağlı olarak faizlerin artacağı beklentileri dolara talebi artırdı. Nitekim haftanın genelinde 1,4821-1,5142 seviyeleri arasında hareket yaşanan piyasada euro dolar karşısında yaklaşık yüzde 0,84 oranında değer kaybetti. Bu hafta, AMB aylık rapor ve ekim ayı sanayi üretim verilerinin yanı sıra ABD ekim ayı dış ticaret, kasım ayı perakende ticaret endeksi ile aralık ayı Michigan Üniversitesi güven endeksi piyasada yakından takip edilecektir.

Genel Teknik Görünüm: Teknik olarak, kısa ve orta vadede sat sinyallerinin oluştuğunu, işlem hacminin ise haftalık bazda yükseldiğini gözlemliyoruz. Hem piyasaya katılımın güçlü olması hem de sinyallerin sat olmasına bağlı olarak düşüş eğiliminin sürmesi beklenmelidir.

Kısa Vadeli Strateji: Kısa vadede sinyaller sat, işlem hacmi ise zayıf konumdadır. Dolayısıyla, 1,48 psikolojik desteğine yaklaşıldıkça kısa vadeli tepki alımlarının etkili olması beklenmelidir.

Seviyeler: Gün içinde 1,4725 ve 1,4785 seviyeleri destek noktası olarak belirirken olası yükselişlerde 1,4935 ve 1,4995 direnç seviyeleri yakından takip edilmelidir.

GBP/USD
Makro Ekonomik Görünüm: Geçtiğimiz haftanın genelinde, yükseliş eğilimine giren sterlinde ABD tarım dışı istihdam verisinin olumlu gerçekleşmesiyle birlikte düşüş kaydedildi. Nitekim haftanın genelinde 1,6280–1,6722 seviyeleri arasında hareket gözlenen paritede sterlin dolar karşısında yaklaşık yüzde 0,11 oranında değer kaybetti. Bu hafta, İngiltere Merkez Bankası faiz kararı, kasım ayı ÜFE ve ekim ayı sanayi üretimi rakamlarının yanı sıra ABD ekim ayı dış ticaret, kasım ayı perakende ticaret endeksi ile aralık ayı Michigan Üniversitesi güven endeksi piyasada yakından takip edilecektir.

Genel Teknik Görünüm: Teknik olarak, kısa ve orta vadede bekle sinyallerinin oluştuğunu, işlem hacminin ise haftalık bazda yükseldiğini gözlemliyoruz. Piyasaya katılımın güçlü olmasına rağmen sinyallerin bekle olması nedeniyle temkinli hareket edilmelidir.

Kısa Vadeli Strateji: Kısa vadede sinyaller bekle, işlem hacmi ise zayıf konumdadır. Dolayısıyla, 1,64 psikolojik destek seviyesine yaklaşıldıkça kısa vadeli tepki alımlarının etkili olması beklenmelidir.

Seviyeler: Gün içinde 1,6270 ve 1,6380 seviyeleri destek noktaları olarak belirirken olası yükselişlerde 1,6570 ve 1,6685 seviyeleri direnç olarak belirmektedir.

USD/JPY
Makro Ekonomik Görünüm: Geçtiğimiz haftanın genelinde, ABD tarım dışı istihdam endeksinin olumlu gerçekleşmesine bağlı olarak faizlerin artacağı beklentileri dolara talebi artırdı. Nitekim haftanın genelinde 85,9-90,8 seviyeleri arasında hareket yaşanan piyasada yen dolar karşısında yaklaşık yüzde 4,76 oranında değer kaybetti. Bu hafta, AMB aylık rapor ve ekim ayı sanayi üretim verilerinin yanı sıra ABD ekim ayı dış ticaret, kasım ayı perakende ticaret endeksi ile aralık ayı Michigan Üniversitesi güven endeksi piyasada yakından takip edilecektir.

Genel Teknik Görünüm: Teknik olarak, kısa ve orta vadede al sinyallerinin oluştuğunu, işlem hacminin ise haftalık bazda yükseldiğini gözlemliyoruz. Hem piyasaya katılımın güçlü olması hem de sinyallerin al olmasına bağlı olarak yükseliş eğiliminin sürmesi beklenmelidir.

Kısa Vadeli Strateji: Kısa vadede sinyaller al, işlem hacmi ise güçlü konumdadır. Dolayısıyla, kısa vadede de yükselişin korunması beklenmelidir.

Seviyeler: Gün içinde 90 ve 89,3 seviyeleri destek noktası olarak belirirken olası yükselişlerde 91,1 ve 91,75 direnç seviyeleri yakından takip edilmelidir.

Dolar 15 ayın sonunda, Fed Başkanı Bernanke’nin açıklamalarıyla güçlenmeye başladı.

Krizin ortaya çıkışından bu yana, bastırılmış bir küresel sermaye piyasası dolar üzerinde de baskı oluştururken , New York piyasasında dolar çıkışa geçti.

Tereddüt içerisindeki yatırımcılar talebin durumunda belirsizlik yaratırken, yüksek değerdeki assetlerin finansını sağlamanın yolu düşük verimli ekonomilerde doların satışıyla gerçekleşiyordu.

Ekonomistler, Bernanke’nin yorumları sonrası, doların yükselişinin geçikmiş bir tepki olduğunu ifade ediyorlar.

Bernanke geçtiğimiz Pazartesi yaptığı açıklamada, dolarda yaşanan düşüşlerle alakalı olarak Fed’in yakından ilgisinin devam edeceğini belirtmişti. New York piyasasında, dolar bu açıklamalardan sonra, eur, yen ve sterlin karşısında değer kazandı.

Sterlinin euro karşısında son iki ayda ki en yüksek değere ulaşmasının, özellikle Britanya tüketici fiyat enflasyonunun ekim ayında beklenilenden daha yüksek çıkması sonucu gerçekleşmesi dikkatlerden kaçmadı.
Bunun sonucu olarak İngiltere Merkez Bankası’nın son kertede piyasaya 25 milyar sterlin sürerek devam ettiği sermaye piyasalarını rahatlatan programı sonlandırması bekleniyor.

Sterlin 15 eylülden bu yana euro karşısında yüzde 0.7 yükselirken, yen karşısında yüzde 0.3 yükseldi.

Faiz
Tahvil/bono piyasasında dün spot kapanışta yüzde 8.78 valörlüde yüzde 8.83 olan 3 Ağustos 2011 itfalı gösterge kıymetin ortalama bileşik faizi bu sabah tezgahüstü piyasada yüzde 8.82 seviyesindeydi.

Önümüzdeki yıl için beklenen yüksek borç çevirme oranı nedeniyle mevcut piyasa faizlerinden yeni pozisyon alımı için cazibenin azalmasıyla, bugünkü ihalelerde özellikle talep ve Hazine’nin satış tutarı yakından takip edilecek. Piyasaya 18 Kasım’da yapacağı 3.84 milyar TL itfası öncesi bugün iki ihale ile borçlanacak Hazine’nin ayrıca 18 Kasım’da kamulara 259 milyon TL itfası bulunuyor.

Hazine bugün 3 Ağustos 2011 itfalı gösterge tahvili ve 1 Ekim 2014 itfalı TÜFE’ye endeksli tahvili yeniden ihraç edecek. İhaleler 18 Kasım valörle gerçekleştirilecek. Kasım ayı borçlanma programı kapsamındadün düzenlenen ihalede 2.7 milyar TL borçlanma gerçekleştirilirken faiz beklentilerin hafif üzerinde oluştu. Dün yeniden ihraç edilen 8 Aralık 2010 itfalı tahvilin ortalama bileşikfaizi yüzde 8.16 oldu.

İhaleler sonrasında haftanın en önemli konusu Merkez Bankasının Perşembe günü yapacağı PPK toplantısı olacak.

Döviz

Bankalararası piyasanın dün spot kapanışında 1.4750/1.4780 liraolan en iyi dolar alış ve satış kotasyonu, bu sabah ilk işlemlerde 1.4735/1.4785 lira seviyesindeydi. Aynı saat itibariyle Euro/dolar paritesi 1.4941 seviyesinden işlem görüyordu.

Euro/dolar paritesi kısa süre önce 1.5048 seviyesini görmüş ve Ağustos 2008′denberi görülen en yüksek seviye olan ve geçtiğimiz ay da testedilen 1.5060 seviyesine yaklaşmıştı. Ancak bu seviyenin testedilip kırılamaması sonrası Euro/dolar paritesi 1.4900 seviyesine kadar gerilemişti. Parite bir süredir 1.4900/1.5050 bandında dalgalanmayı sürdürüyor.

Oyak Yatırım Menkul Değerler Tarafından Hazırlanan Teknik Analiz Raporu

İMKB’de hafif alıcılı bir açılış bekliyoruz.

Hafta sonu gerçekleşen G-20 zirvesinde ekonomik teşvik çabalarının sürdürülmesine ilişkin görüş birliğine varılmasının etkisi ile ABD’de borsa Endeksleri son 13 ayın en yüksek seviyesinde. S&P500 endeksi yüzde 2.22, Dow Jones endeksi yüzde 2.03 yükseldi.

Bu sabahki işlemlerde Asya borsalarında olumlu bir seyir hakim. Petrol 79.04 dolar, Euro/Dolar paritesi 1.4979 seviyesinde.

Dün günü yüzde 8.65 seviyesinde tamamlayan gösterge tahvil faizleri bu sabah açılış işlemlerinde yüzde 8.60 seviyesinde bulunuyor. TL ise açılış işlemlerinde Euro-Dolar sepeti karşısında değerini korudu. İMKB’de hafif alıcılı bir açılışbekliyoruz.

Endeks dünkü işlemlerde 805 puan (yüzde 1.71) yükselerek günü 47,775 puanseviyesinden tamamlarken, işlem hacmi 2,472 milyon TL seviyesinde gerçekleşti.

Endeksin 5 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu 47,100 puan seviyesininüzerinde kısa vadeli yükseliş eğilimini sürdürmesi beklenebilir. Kısa vadeli göstergelerden stochastic göstergesi de “al” sinyali ile tepki yükselişini destekliyor.

Endeksin 5 günlük hareketli ortalama seviyesinin üstünde kalması durumunda20 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu 49,400 puan seviyesini hedefalması beklenebilir.

Gün içi ilk destek noktamız 47,500 seviyesinde bulunuyor. Sonraki desteknoktamız ise 47,000 puan seviyesidir.

Gün içi ilk direnç noktamız 48,500 seviyesinde bulunuyor. Sonraki dirençnoktamız ise 49,400 puan seviyesidir.

Dün New York’ta 1,4677 dolardan işlem gören avro, bugün 1,4821 dolara kadar tırmandı. Bu, avronun geçen yıl Ağustos’tan bu yana gördüğü en yüksek seviye oldu. Avro daha sonra 1,4795 dolara indi.

İngiliz sterlini de değer kazanarak 1,6323 dolara çıkarken, dün New York’ta 92,13 yen olan dolar bugün 91,39 yene geriledi.  Bu arada önceki gün 2 dolardan fazla değer kaybederek, 70 doların altına gerileyen ABD ham petrolünün varil fiyatı zayıf dolar nedeniyle bugün yeniden 71 doların üzerine çıktı.

ABD ham petrolünün varil fiyatı Ekim ayı teslimi bugün 1,41 dolar artarak, 71,12 dolara çıktı. ABD ham petrolünün varil fiyatı pazartesi günü 69,10 dolara kadar gerilemişti.

Londra Brent tipi ham petrolün varil fiyatı da 1,42 dolar artışla 70,11 dolar oldu.

Ekonomistler, petrol fiyatındaki yükselişin, doların değer kaybetmesi üzerine küçük bir toparlanma olduğunu, altın ve diğer bütün emtiaların, dolardaki düşüğü izlediğini söylediler.

Geçen yıl Aralıkta 32 dolara kadar inen petrolün varil fiyatı bu yıl en yüksek seviyesini 75 dolarla Ağustos ayında gördü. Ancak Eylül ayının başından bu yana petrolün fiyatı 68 ila 72 dolar aralığında sıkıştı kaldı.

Öte yandan dünyanın en büyük petrol ihracatçısı Suudi Arabistan’ın Petrol Bakanı Ali El Naimi, Suudi petrolüne talebin arttığını ve Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü’nün (OPEC) gelecek yıl üretimini kesmeyeceğini söyledi.

El Naimi, “Dünya ekonomisi düzeliyor görünüyor. Umarım hızlı düzelir, bu yüzden petrol talebine etkisi olacak. Talep artarsa tabi ki arz onu karşılamalı.  Bizim petrolümüze talep artıyor ve biz – en azından ben – ekonomik büyümenin başladığına ve devam edeceğine inanıyorum” dedi.