Haftalık En Yüksek 71,25
Haftalık En Düşük 49,00
Aylik En Yüksek 73,25
Aylık Düşük 49,00
Yıllık En Yüksek 103,00
Yıllık En Düşük 47,68

yatırım tavsiyesi değildir

İşlem hacmi birinci seansta 1.381.147.887 TL, ikinci seansta 1.428.633.447 TL olurken, toplam işlem hacmi 2.809.781.334 TL olarak gerçekleşti.

Avrupa borsalarının, Ortadoğu’da artan gerilim ve G20 toplantısından çıkan sonuçları sindirmek için yeni haftaya düşüşle başlaması yurtiçinde de etkili oldu.

Ortadoğu’daki kargaşa ortamının kötüleşmeye devam etmesinin petrolde arz sıkıntısı yaratabileceği endişelerinin de etkisiyle yatırımcıların dünyanın bu kesimindeki gelişmelerden temkinli hareket etmeye başladığı görüldü.

DÖVİZDE HAFİF YÜKSELİŞ
İstanbul serbest piyasada, kapanış saatlerinde doların satış fiyatı 1,5820 liraya, avronun satış fiyatı 2,1620 liraya yükseldi.

Piyasanın kapanışı itibariyle Kapalıçarşı’da 1,5790 liradan alınan dolar 1,5820 liradan, 2,1570 liradan alınan avro 2,1620 liradan satılıyor.

Serbest piyasada önceki kapanışta 1,5790 lira olan dolar güne 1,5820 liradan, 2,1510 lira olan avro 2,1640 liradan başlamıştı.

FAİZ 0,09 PUAN ARTTI
Tahvil ve Bono Piyasası Kesin Alım Satım Pazarında işlem gören 7 Kasım 2012 vadeli, bugün valörlü tahvilin bileşik faizi, önceki kapanışa göre 0,09 puan artarak yüzde 8,37′den kapandı.

Bu tahvilin basit getirisi yüzde 8,62 oldu.

Bu kağıdın önceki kapanıştaki basit getirisi yüzde 8,52, bileşik getirisi yüzde 8,28 olmuştu.

Repo-Ters Repo Pazarında gecelik işlemler en düşük yüzde 6,00, en yüksek yüzde 7,64 ve ortalama yüzde 7,44′ten yapılıyor.

Dün sabahki bültenimizde dikkati çektiğimiz üzere geçen haftanın son iki günü yaşanan sert düşüş eğilimi sonrasında dün de günün ilk yarısında zayıf seyrini sürdüren ve ikili tepe yapan endeksin gerilemeye devam etmesi 62 bin desteğini aktif hale getirmiştir. Ancak sonrasında 62 bin desteğinden güç alarak toparlanması çok kısa vade için olumlu nitelendirilebilir.

Dün yaklaşık 1500 puanlık bir bant içinde hareket ederek gün içi gördüğü en yüksek değere yakın kapanış yapan endeksin bu çabasının nispi artan işlem hacmi ile desteklenmesi de bu görüşümüzü onaylamaktadır. Daha önceki bültenlerimizde dikkati çektiğimiz ancak yaşanan sert düşüş sonrasında görünümü bozulan omuz-baş-omuz formasyonunun yeniden gündeme gelmesi için endeksin ilk etapta 64 bin seviyesinin üzerine bir atak yapması gerekmektedir.

Kısa vadeli teknik göstergelerin de aşırı satım bölgesindeki seyri endeksin bu atağına destek verici olabilir. Keza CCI’ın düşüş eğilimini yavaşlatması, William’s R’ın da ikili dip yaparak bölgeden çıkma eğiliminde olmasına ek olarak Momentum’un kısa vadeli destek seviyelerinden yönünü yukarı doğru çevirmesi olumludur. Kapanış itibariyle hala kısa vadeli hareketli ortalamalarının altında bulunmasına karşın dün yaşanan yükseliş çabasının hafta boyunca devam etmesi halinde endeks için 65.500 ve 67.000 hedef seviyeleri olacaktır.
Kısa vadede endeks için 62.500-62.000-61.500 seviyeleri destek, 63.500-64.000-65.500-66.400 seviyeleri ise direnç konumundadır.

Merkez Bankası’nın yaptığı sürpriz faiz indirimi ve arkasından munzam karşılıkları artırabileceğine yönelik açıklaması piyasaları karıştırdı. Borsa hızla yönünü aşağı çevirirken, dolar 1.58 sınırına dayandı, faizler ise ilk tepkinin ardından tekrar yukarı yöneldi. Yurtdışındaki olumsuz seyir de içerideki negatif dalgalanmayı artırıyor.

Merkez’den sürpriz faiz indirimi

Piyasaların merakla beklediği Merkez Bankası kararı bugün saat 14.00′da açıklandı. Ancak Merkez Bankası, genel piyasa beklentisinin aksine faizleri 0.25 baz puan düşürerek yüzde 6.25′e çekti. Piyasa oyuncuları faiz indiriminin ‘TL’nin zayıflaması ve yabancıların bono piyasasına ilgisinin azalması’ gibi riskleri beraberinde getirdiğini ve bu nedenle piyasa algılamasının biraz olumsuz olduğunu belirtiyor.

BORSA 55 BİNE KADAR GERİLEDİ

Faiz kararı açıklandığı sırada 66 bin 500 seviyelerinde olan borsa, gelen satışlarla 65 bin sınırına kadar geri çekildi. İMKB’deki değer kaybı bir ara yüzde 2′nin de üzerine çıktı. Borsada kapanış ise yüzde 1.77 kayıpla 65 bin 288 puandan gerçekleşti.

MB kararı dolar üzerinde de etkili oldu. Özellikle yabancı alımları ile dolar hızla yönünü yukarı çevirdi ve ilk etapta 1.5515 TL’den 1.5670 TL’ye kadar yükseldi. Ancak dolardaki yükseliş burada da kalmadı ve dolar saat 17.20 itibariyle 1.5780 TL’ya kadar ulaştı. Dolardaki yükseliş yüzde 1.9 olarak kaydedildi. Euro ise yüzde 1.7 artışla son 13 ayın zirvesi olan 2.1240 TL’ye tırmandı.

Faizler ilk açıklama ile birlikte yüzde 7.27′ye kadar gerilemesine rağmen arkasından yükselişe geçti ve yüzde 7.50′ye ulaştı.

Uzmanlar, MB’nin faiz indirimine karşın gösterge faizlerin aynı yönde hareket etmemesi ve dolardaki yükselişin piyasanın dengesini bozduğunu söylüyor.

Yatırım Finansman Araştırma Müdürü Tuncay Turşucu, Merkez’in kısa vadeli munzamlarda karşılık artıracağını söylemesinin gösterge faizlerin yukarı yönlü hareketini sürdürmesine neden olduğunu belirterek, “”Faizlerdeki yukarı seyir durmadıkça endeksin toparlanması biraz zor. Teknik olarak yönümüz hala aşağı ve endeks için en önemli yer 200 günlük ortalaması olan 64 bin 350 seviyesi” dedi.

FAİZ İNDİRİMİ İÇİN NE DEDİLER?

ING Bank Ekonomisti Ezgi Gülbaş: MB’nin bu ay faiz indirimi yapması piyasayı şaşırttı. MB’nin politika faizlerinin düşürülmesi ve zorunlu karşılık oranlarının arttırılmasından oluşan politika bileşimini uygulamaya devam etmekte kararlı olmasında enflasyon tahminlerine olan güvenin etkili olduğunu düşünüyoruz. Önümüzdeki hafta açıklanacak Enflasyon Raporu’ndan sonra politika faizi tahminlerimizi gözden geçireceğiz.

İş Yatırım Ekonomisti Burcu Ünüvar: Atılan adımları olumlu bulmakla birlikte, bazı risklere işaret etmekte fayda olduğunu düşünüyoruz. Alınan dengeleyici tedbirlerin başarısının, MB’nin doğrudan kontrolünde olmayan kredi kanallarının tepkisine bağlı olması riski arttırıyor. Artan emtia fiyatlarına ek olarak TL’deki değer kaybı ve kuvvetli iç talep, enflasyon konusunda MB’den daha temkinli duruşumuzu destekliyor. Mevcut politika duruşu TL’nin kısa vadede zayıflamasına neden olacak ve yabancı yatırımcıların özellikle bono piyasasına ilgisini azaltacaktır. Ancak konunun MB’nin politikalarının “güvenilirliği” açısından ele alınmasını doğru bulmuyoruz.

MB’nin elinde her türlü para politikası aracı mevcut. Gerekli görüldüğü takdirde tedbirlerin ölçüsü ya da yönü değiştirilebilecektir. Şubat ayında ölçülü bir faiz indirimi daha olası olsa da, bundan sonrasında indirim senaryosunun rafa kaldırılmasını bekliyoruz. Yılın ikinci çeyreğinden itibaren MB’nin fiyat istikrarına yaptığı vurgu artacaktır. Enflasyon konusundaki endişelerimiz nedeniyle, MB’nin faiz arttırımlarına yılın ikinci yarısında başlayacağını düşünmeye devam ediyoruz. İndirimlerin ölçüsünün artması, sıkılaşmanın ölçüsünü de arttırabilir.

Birinci seansta alıcılı seyir izleyen Bileşik Endeks 67000 puan üzerinden gelen satışları 66500 bölgesinde karşıladı.

İkinci seansta alım ağırlıklı seyir izleyen İMKB 100 Endeksi, maksimum 67180 puanı gördü. Daha sonra kar satışları ile 66300 seviyesine kadar gevşeyen Ulusal 100 Endeksi, günü 66462 puan ile (yüzde 0.05) 34 puan artıda tamamladı.

İşlem hacmi birinci seansta 1.278.355.917 TL, ikinci seansta 1.779.374.919 TL olurken, toplam işlem hacmi 3.057.730.836 TL olarak gerçekleşti.

Dün ABD borsalarında yükseliş hareketi yaşanmıştı.

Asya piyasalarında pozitif kapanışlar gerçekleşirken, vadeli ABD endeksleri ile Avrupa borsalarındaki olumlu görünüm İMKB’nin açılışında etkili oldu.

Öğleden sonra ABD verilerinin beklentilerden olumsuz gelmesi, dış piyasalarda gözlenen kar realizasyonu ve yurtiçinde bankacılık sektöründeki satışlar İMKB’de bir miktar düşüşe yol açtı.

Avrupa’dan gelen haber akışı ile birlikte ABD’de şirket bilançoları takip edildi.

Yurtiçinde Merkez Bankası (TCMB) tarafından perşembe günü açıklanacak faiz kararına odaklı seyir devam ediyor.

DOLARDA HAFİF YÜKSELİŞ
İstanbul serbest piyasada, kapanış saatlerinde doların satış fiyatı 1,5460 liraya gerilerken, avronun satış fiyatı 2,0810 liraya yükseldi.

Piyasanın kapanışı itibariyle Kapalıçarşı’da 1,5430 liradan alınan dolar 1,5460 liradan, 2,0760 liradan alınan avro 2,0810 liradan satılıyor.

Serbest piyasada önceki kapanışta 1,5350 lira olan dolar güne 1,5380 liradan, 2,0610 lira olan avro 2,0620 liradan başlamıştı.

FAİZ YATAY SEYRE GİRDİ
Tahvil ve Bono Piyasası Kesin Alım Satım Pazarında işlem gören 7 Kasım 2012 vadeli, bugün valörlü tahvilin bileşik faizi, dünkü ihalede gerçekleşen faize göre 0,04 puan artarak yüzde 7,36′dan kapandı.

Bu tahvilin basit getirisi yüzde 7,58 oldu.

Bu kağıdın önceki kapanıştaki basit getirisi yüzde 7,53, bileşik getirisi yüzde 7,32 olmuştu.

Tahvil ve Bono Piyasası Repo-Ters Repo Pazarında gecelik işlemler en düşük yüzde 5,83, en yüksek yüzde 7,13 ve ortalama yüzde 6,83′ten yapılıyor.

İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (İMKB), satış ağırlıklı bir seyir izledi.

İlk seansta bir miktar satışla 67794 puana kadar gevşeyen Bileşik Endeks, ikinci yarıda negatif bölgedeki seyrini sürdürürek, en düşük 67671 puanı gördü.

Bir miktar tepki alımı ile 68226 puana kadar yükselen Ulusal 100 Endeksi, gelen kar satışlarına karşın 67700 bölgesinde tutunmayı başardı ve günü 67874 puan ile (yüzde 1.30) 895 puan ekside tamamladı.

İşlem hacmi birinci seansta 1.347.190.399 TL, ikinci seansta 1.584.028.898 TL olurken, toplam işlem hacmi 2.931.219.297 TL olarak gerçekleşti.

Cuma günü ABD borsaları hafif satıcılı bir kapanış gerçekleştirmişti.

Portekiz’in Avrupa Finansal İstikrar Fonu’ndan kurtarma yardımı talep edip etmeyeceği yönünde spekülasyonların gündemin ilk sırasına oturduğu ortamda, Avrupa borsalarının satıcılı görünümü İMKB’nin üzerinde de etkili oldu.

Güçlü ABD Doları, emtia fiyatlarındaki dalgalanma ve Çin’in faizler konusunda nerede duracağı konuları piyasalarda endişe yaratıyor.

Yurtdışında bu hafta Avrupa’da Avrupa ve İngiltere merkez bankaları tarafından alınacak faiz kararları, Portekiz ile İtalya’nın ihaleleri, ABD’de ise tüketici güven endeksi PPI ve CPI verileri ile perakende satışlar ve kapasite kullanımı rakamları takip edilecek. ABD’de bilanço verileri de yakından izlenecek.

Bu hafta yurtiçinde ise yarın açıklanacak ödemeler dengesi bekleniyor.

DOLARDAKİ YÜKSELİŞ SÜRÜYOR
İstanbul serbest piyasada, ABD Doları 1,5900 liranın üstüne çıktı.

Cuma günü kapanışta 1,5710 liradan günü tamamlayan dolar, sabah saatlerinde 1,5800 liradan haftaya başladı.

Öğle saatlerine doğru yükselişini sürdüren dolar, saat 15.00 itibari ile 1,5890 liradan alınırken, 1,5930 lira seviyesinden satılıyor. Dolar en son 2010 yılının haziran ayında su seviyelerden işlem görmüştü. İstanbul serbest piyasada avronun satış fiyatı ise 2,0550 lira seviyesinde bulunuyor.

Bankalararası piyasada ise dolar kotasyonları, alışta en düşük 1,5860 lira, en yüksek 1,5895 lira, satışta en düşük 1,5940 lira, en yüksek 1,5950 lira seviyesinde bulunuyor.

Uluslararası piyasalarda avro-dolar paritesi 1,2896, sterlin-dolar paritesi 1,5508 yen-dolar paritesi ise 83,13 düzeyinde seyrediyor.

FAİZ 6.95′TEN KAPANDI
Tahvil ve Bono Piyasası Kesin Alım Satım Pazarında işlem gören 8 Ağustos 2012 vadeli, bugün valörlü tahvilin bileşik faizi, önceki kapanışa göre 0,04 puan düşerek yüzde 6,95′ten kapandı.

Bu tahvilin basit getirisi yüzde 7,09 oldu.

Bu kağıdın önceki kapanıştaki basit getirisi yüzde 7,13, bileşik getirisi yüzde 6,99 olmuştu.

Tahvil ve Bono Piyasası Repo-Ters Repo Pazarında gecelik işlemler en düşük yüzde 6,00, en yüksek yüzde 6,96 ve ortalama yüzde 6,63′den yapılıyor.

Yabancı yatırımların gelişmekte olan ülkelere risk iştahının artmasıyla borsa endeksi yaklaşık son bir buçuk aydır üst üste rekorlar kırarak nihayet 70 bini aştı. 45 günlük bu yükseliş İMKB’nin piyasa değerini de 66 milyar TL artırdı.

Dünya gazetesi’nden Jülide Yiğittürk Gürdamar’ın haberine göre; 65 bin üzerinde kar satışı bekleyen ve 70 binin bu kadar kısa sürede test edilmesini öngörmeyen borsacılar ise yatırımcıları kar satışı için uyarıyorlar.

Borsacılar, endeksin 72 bin civarından bir satışla karşılaşabileceğini konuşuyor.

Güne alımla başlayan İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (İMKB), ikinci seansta bir miktar kar realizasyonuyla karşılaştı.

Gelen alımlar sonrasında 64000 seviyesine oturan endeks seans boyunca bu seviyede yatay seyir izledi ve ilk seansı 64138 puandan kapattı.

İkinci seansta kar satışlarına maruz kalan endeks, 63400 puan seviyesine kadar geriledi. Bu seviyede bir miktar toparlanan ve 63800 puan seviyesine yükselen, gün içinde en yüksek 64447 (tarihi zirve), en düşük 63495 puanı gören İMKB 100 Endeksi, günü yeni zirve kapanış seviyesi olan 63862 puandan (yüzde 0.20) 129 puan artışla tamamladı.

Birinci seansta 1.249.317.971 TL, ikinci seansta 1.724.058.648 TL olan işlem hacmi toplamda 2.973.376.619 TL olarak gerçekleşti.

Önümüzdeki hafta açıklanacak veriler ve yurtdışı piyasaların seyri İMKB tarafından takip edilecek.

DOLAR VE EURO’DA DÜŞÜŞ
İstanbul serbest piyasada, kapanış saatlerinde doların satış fiyatı 1,4990 liraya, avronun satış fiyatı 1,9590 liraya geriledi.

Piyasanın kapanışı itibariyle Kapalıçarşı’da 1,4940 liradan alınan dolar 1,4990 liradan, 1,9540 liradan alınan avro 1,9590 liradan satılıyor.

Serbest piyasada önceki kapanışta 1,5000 lira olan dolar güne 1,4950 liradan, 1,9600 lira olan avro yine 1,9620 liradan başlamıştı.

İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (İMKB), haftaya dengeli ve pozitif bir başlangıç yaptı.

Endeks, 319 puan artışla 54 bin 431 puandan açıldı. Açılış itibari ile hisse senetleri ortalama yüzde 0.59 oranında değer kazandı. Dolar 1.5700, avro 1.9650 liradan haftaya başladı.

Genel olarak ABD borsalarındaki toparlanmaya bağlı olarak güne alıcılı bir seyirle başlayan piyasaların günü Avrupa borsalarına bağlı olarak dalgalı bir seyir izleyerek geçirmesi bekleniyor.

Buna karşın, yurtdışında finansal piyasalara yeni regülasyonlar geleceği kaygılarının artması ardından piyasalarda bir sakinleşme de görülüyor.

Teknik olarak bakıldığında, bugün için endeksin, 55.000 – 56.600 direnç aralığına doğru hareket edeceği düşünülüyor. Gerilemelerde ise 53.500 desteği korunacak.

İçerde bu hafta veri akışı konusunda gündem zayıf. Öte yandan hafta sonu ana muhalefet partisinde başkanlık değişimi gündemdeki yerini koruyor.

Piyasaların bu hafta yurt dışında AB bölgesindeki gelişmeler ve açıklanacak ekonomi verileri yanı sıra Kemal Kılıçdaroğlu’nun CHP Genel Başkanlık görevine seçilmesi sonrasında iç siyasi gelişmeleri takip edecek.

Bugün Euro Bölgesi’nde TSİ 13:00′de OECD Ekonomik görünüm raporu (Mayıs), ABD’de TSİ 15:30′da Chicago FED Ekonomik aktivite endeksi, TSİ 17:00′de 2. El Konut satışları (Nisan) verileri açıklanacak.

Yurt içinde TSİ 10:00′da kapasite kullanımı, sanayi güven endeksi (Mayıs) verileri bulunuyor.

Yeni günde ABD vadeli piyasalarda ve Avrupa tarafındaki hafif satıcılı yatay seyrin, İMKB-100 endeksinde de yansımasını beklemekteyiz.

55.500 – 55.000 bugün için endekste ilk hedef destek seviyesi olarak karşımıza çıkıyor. 55.000’nin altına olası sarkmalarda ise 54.800-54.600 bandına doğru kademeli destek arayışı görülebilir. 56.000 ise ilk kuvvetli direnç seviyesini oluşturmakta.

Bugün Euro bölgesinden ÜFE verileri, ABD’den askıda konut satışları ve otomobil satışları verileri takip edilecek. BP ve Pepsi Bottling Group’un bilançoları da piyasaların takibinde olacak.

TEKNİK BEKLENTİ
Dünkü işlemlere pozitif açılış ile 54.730 puandan başlangıç yapan İMKB-100 endeksi, gün boyunca yükseliş trendini sürdürdü. Kapanışta ise yüzde 1.60 oranında değer kazancıyla 55.526 puandan günü tamamladı. Gün sonunda işlem hacmi 2,591 milyon TL olurken para girişinin en fazla olduğu hisseler arasında ise GARAN, ISCTR, SISE, AKBNK ve DYHOL yer aldı. Güne artı başlayan endekste gün içinde artan alımların etkisi ile gün içinde görülen en yüksek seviye olan 55.526 puandan kapanış gerçekleşti. Endeks yükselişin etkisiyle endeks 55.000 direncini yukarı yönde kırdı.

Teknik göstergelerden 22 günlük stochasticde alım bölgelerine doğru toparlanma sinyalleri güçlendi. RSI’da ise grafikte görüldüğü üzere artan alımlarla düşen kanalın üst bandı yukarı yönde geçildi. Teknik görünümün düzeldiği endekste 55.000 direncinin kırılması ile düşüş trendinin üzerinde harekete başlandı. Bugün için 55.000-54.800 bandının önemli destek bölgesi olarak izlenmesini ve yukarı yönde de 56.000’nin önemli direnç olarak izlenmesini önermekteyiz. Güne dünkü kapanışa yakın bir açılış ile başlamasını beklediğimiz endekste önemli direnç noktasını ise 56.000 seviyesi oluşturmaktadır.

TEKNİK ÖNERİ LİSTESİ
Hisse / Kapanış TL / Önerilen Alış Fiyatı TL / Önerilen Satış Fiyatı TL / Stop-loss
AKCNS 7,85 7,70 8,40 7,50
AKSA 2,54 2,54 2,60 2,50
AYGAZ 6,65 6,65 7,00 6,40
ASYAB 4,02 4,02 4,22 3,92
DOAS 5,50 5,50 5,85 5,40
PETKM 9,05 9,00 9,40 8,80
PRKTE 3,06 3,06 3,20 2,94
TAVHL 6,30 6,30 6,60 6,10
TSKB 1,95 1,95 2,08 1,92
SISE 2,06 2,06 2,16 2,00

HALK YATIRIM ARAŞTIRMA BÖLÜMÜ